Libreville renoue avec les marchés obligataires grâce à AFG Capital

AFG Capital Ltd célèbre sa mission réussie en accompagnant le Gabon dans son retour victorieux sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, la société a joué un rôle clé dans la structuration d’une émission obligataire record de 920 millions de dollars.

Cette opération financière, saluée pour son attractivité auprès des investisseurs institutionnels, démontre la capacité d’AFG Holding, via sa filiale AFG Capital, à orchestrer des transactions souveraines d’envergure sur le continent africain. Le montage a été réalisé en collaboration avec Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, qui ont endossé le rôle d’arrangeurs, tandis que le cabinet White & Case assurait le conseil juridique de l’État gabonais.

Avec cette transaction, l’une des plus significatives en Afrique en 2026, AFG Capital s’affirme comme un partenaire incontournable pour les acteurs publics et privés du continent souhaitant structurer des opérations financières majeures. Elle signe également le retour du Gabon sur la scène internationale après plusieurs années d’absence.

Le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, chargé de la Lutte contre la vie chère, a officialisé le succès de l’opération via un communiqué publié le 30 juillet. Selon les autorités, l’émission a été massivement sursouscrite, permettant à l’État d’atteindre un montant levé de 920 millions de dollars, dépassant l’objectif initial de 750 millions, soit une hausse de 170 millions.

Pour le gouvernement, ce résultat reflète la confiance renouvelée des marchés envers le Gabon et sa politique économique, notamment à travers le Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie nationale.

L’émission obligataire, assortie d’un coupon de 9,375%, d’une maturité de sept ans et d’un différé d’amortissement de trois ans (échéance finale en 2033), permettra de financer des projets d’investissement publics et de régler une partie des dettes accumulées par l’État, conformément aux directives de la loi de finances rectificative pour 2026.

Le ministère met en avant le rôle déterminant de la tournée de présentation (« road-show ») menée auprès des investisseurs institutionnels internationaux, organisée sous l’impulsion du président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema. Cette démarche a été un facteur clé du succès de l’opération.

Le retour du Gabon sur les marchés financiers s’inscrit dans une dynamique régionale. Plusieurs pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) ont mené des opérations similaires cette année : le Cameroun a levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions en mai. Libreville devient ainsi le troisième État de la zone à solliciter les marchés internationaux en 2026.

En parallèle, le Gabon poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue à Libreville en septembre, dans l’optique de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.